بنك آي.سي.آي.سي.آي. يفتح باب التعامل مع الفقراء في الهند

إن الصورة التقليدية للتمويل الأصغر تظهره كأحد الأنشطة الخيرية التي غالباً ما تقوم بها المنظمات التي لا تهدف للربح وأنه منفصل عن النظام المالي السائد.  هذه الصورة أخذت في التغير في الهند على مدار السنوات القليلة الماضية حيث بدأت البنوك التجارية وعلي رأسها بنك آي.سي.آي.سي.آي. (ICICI Bank) الدخول في قطاع التمويل الأصغر. ولكن لماذا يقوم بنك مثل آي.سي.آي.سي.آي وهو أكبر بنك خاص في الهند بالاهتمام بخدمة الفئات الأقل دخلاً.  إن السبب ببساطة هو أن البنك يدرك أن هذه الفئات مصدر ربح له، بالإضافة إلى أن التمويل الأصغر يوفر فرصة جديدة ومربحة.  إن البنك يري فرصة لتحقيق أرباح في الأسواق غير المطروقة والمساهمة برفع المستوي المعيشي للفئات الفقيرة في الوقت ذاته.  من سيرفض مثل هذا الوضع الذي يكون الكل فيه قادر على تحقيق الفائدة.

النمو السريع
لا تزال محفظة التمويل الأصغر التابعة لبنك آي.سي.آي.سي.آي. آخذه في النمو بسرعة ملحوظة.  فبعد أن كان البنك يقرض 10.000 عميل من عملاء التمويل الأصغر في عام 2001، أصبح يقرض 1.2 مليون عميل الآن وذلك ما خلال مؤسسات التمويل الأصغر الشريكة، كما ارتفعت محفظة البنك من 0.20 مليار روبية هندية (أي ما يعادل 4.5 مليون دولار أمريكي) إلى 9.98 مليار روبية هندية (أي ما يعادل 227 مليون دولار أمريكي).  منذ عده سنوات لم يكن بإمكان هؤلاء العملاء الحصول على الخدمة من أي مؤسسة إقراض رسمية.

هناك تغير متزايد في قطاع التمويل الأصغر من إعطاء منح للدعم إلى الاستثمار في صورة قروض أو رأس مال، ويعتقد بنك آي.سي.آي.سي.آي. أن منح الأموال يجب أن يقتصر على إنشاء بنية تحتية تسهل الإجراءات.  وقد صرح ناشيكيت مور المدير التنفيذي للبنك "أننا بحاجة لوقف إرسال الإشارات للحكومات ووكالات التمويل بأن التمويل الأصغر ليس نظاماً تجارياً قابلاً للنجاح".

لقد تغير قطاع التمويل الأصغر بسرعة نتيجة لدخول البنوك اللعبة.  وقد أشار بادماجا ريدي المدير التنفيذي لسباندانا (Spandana) وهي أحد أكبر مؤسسات التمويل الأصغر الشريكة لبنك آي.سى.آى.سى.آى. إلى "أن الأموال اللازمة أصبحت متوافرة الآن حيث بدأت البنوك تنظر بإيجابية لمؤسسات التمويل الأصغر على عكس سنوات قليلة مضت."  علاوة على ذلك، فلقد انخفضت معدلات الفائدة أيضاً نتيجة لدخول البنوك لهذا القطاع.  وقد أضاف ريدي "أن معدلات الفائدة تراجعت من 14% إلي 10 %".

نماذج الشراكة
ولكن كيف استطاع بنك آي.سي.آي.سي.آي. تحقيق ذلك النمو السريع في هذا الوقت القصير؟.   إن هذا النجاح يرجع إلى سلسلة من النماذج المبتكرة والمبادرات.  لقد ظهر نموذج للتمويل الأصغر في السنوات الأخيرة تقوم فيه مؤسسات التمويل الأصغر بالاقتراض من البنوك وإعادة الإقراض بدورها للعملاء، لكن الكثير من تلك المؤسسات لم تستطع تخطي نقطة معينة.  فطبقاً لهذا النموذج لم تستطع تلك المؤسسات توفير رأس المال المخاطر بمبالغ كبيرة، مما قلل من القروض المأخوذة من البنوك.  علاوة على ذلك فإن مؤسسات التمويل الأصغر تتحمل كامل المخاطر مما قلل من قدرتها على تحمل المزيد من المخاطر.

مؤسسات التمويل الأصغر كوكيل تحصيل
لمعالجه هذه العقبات، وضع بنك آي.سي.آي.سي.آي. نموذج شراكة عام 2002 تقوم فيه مؤسسات التمويل الأصغر بدور وكيل تحصيل عوضاً عن دورها كوسيط مالي.  ويعتبر هذا النموذج فريداً من نوعه حيث أنه يحول الدين إلى ما ُيطلق عليه تمويل ميزانين Mezzanine Finance أو تمويل استثماري (1) لهذه المؤسسات.  حيث يكون الاتفاق بين البنك والمقترض مباشرة، ومعنى ذلك أن المخاطرة التي تتحملها مؤسسات التمويل الأصغر مستقلة عن المخاطرة المتصلة بالمحفظة.  ولهذا فمن المتوقع أن يعطي هذا النموذج قدرة رافعة كبيرة لمؤسسات التمويل الأصغر، حيث سيكون لديها مصدر مؤكد للتمويل لتوسيع قاعدة القروض.  لقد أختار بنك آي.سي.آي.سي.آي. هذا النموذج لأنه يمكنه من توسيع عمليات التجزئة المصرفية وذلك بالاستفادة من الميزات النسبية لمؤسسات التمويل الأصغر مع تفادي التكاليف المرتبطة بدخول السوق بشكل مباشر.

التوريق
والطريقة الأخرى للدخول في شراكة مع مؤسسات التمويل الأصغر هي توريق محافظ التمويل الأصغر.  ففي عام 2004 ُوِقعت أكبر صفقه توريق في تاريخ التمويل الأصغر بين بنك آي.سي.آي.سي.آي.  وشركة شير ميكروفين المحدودة  (SHARE Microfin Ltd.) وهي من أكبر مؤسسات التمويل الأصغر التي تعمل في المناطق الريفية لولاية اندرا براديش.  وقد قدمت مؤسسة غرامين بالولايات المتحدة المساعدة الفنية ووديعة ضمان بقيمة 325.000 دولار أمريكي (أي 93% من الضمان المطلوب من قبل بنك آي.سى.آى.سى.آى.).  وبموجب هذا الاتفاق، اشترى بنك آي.سي.آي.سي.آي جزءاً من محفظة التمويل الأصغر الخاصة بالشركة مقابل تقدير مالي تم حسابه وفقاً للقيمة الصافية الحالية للمقبوضات والتي تبلغ 215 مليون روبية هندية (أي ما يعادل 4.9 مليون دولار أمريكي) وبنسبة خصم متفق عليها.  والفائدة التي تدفعها شركة شير تقل بنحو 4% عن معدل الفائدة المدفوع في القروض التجارية.  وقد دفعت شركة شير جزءاً من القروض في صورة ضمان يبلغ 8% من المقبوضات بموجب المحفظة وذلك عن طريق رهن الوديعة الثابتة.  وتحرر هذه الصفقة رأس المال مما يسمح لشركة شير بزيادة إقراضها.  ومن ناحية أخرى، تساعد بنك آي.سي.آي.سي.آي. على الوصول لأسواق جديدة.  بالإضافة إلى ذلك، يستطيع البنك تغطية المخاطر الخاصة به بالاتجار في هذه الأصول عالية الجودة في أسواق رأس المال. 

وقد رحبت بهذه الصفقة السيدة جانيت ماكينلي رئيسة صندوق الدخل في أمريكا ونائبة رئيس لجنة برامج مؤسسة غرامين بالولايات المتحدة حيث قالت "أني أؤمن أن هذه الصفقة سوف تشجع المزيد من تلك العمليات التي ستلعب دورا استراتيجياً في جعل التمويل الأصغر متاحاً بشكل أكبر للمجتمعات الأفقر في العالم".   كما ُوقِعت صفقة توريق أخرى مع بارياتا سامرودي (Bhartya Samruddhi Finance Limited (BSFL حيث قام بنك آي.سي.آي.سي.آي بتوريق مقبوضات لمحفظة مختارة لقروض التمويل الأصغر الخاصة بالشركة والتي بمبلغ 42.1 مليون روبية هندية (أي ما يعادل 957.000 دولار أمريكي).  وبمقتضى كلا من نموذج الشراكة وصفقة التوريق، يقدم البنك للمؤسسات الدعم المالي على مستوى عال (مستوى ميزانين) يُمكّن تلك المؤسسات من توفير حماية ائتمانية معقولة لمحافظ التمويل الأصغر.

تدريب شركاء جدد
بالرغم من النمو السريع، لا تزال مشكلة قلة المنظمات غير الحكومية وكذا مؤسسات التمويل الأصغر العاملة في الهند قائمة.  ووفقا لما أعلنه بنك آي.سي.آي.سي.آي، فالهند تحتاج لنحو 200 مؤسسة تمويل أصغر لتغطيتها ولا يوجد حاليا سوى 15 مؤسسة كبيرة قادرة على التوسع.  لذا فالهند في حاجة إلى مؤسسات جديدة ويرى البنك أن المنظمات غير الحكومية الجديدة وأصحاب المشروعات وكذا مؤسسات التنمية في المناطق الريفية يمكنها بل يجب عليها أن تصبح مؤسسات تمويل أصغر.  ولقد خصص البنك فريق لتنمية التمويل الأصغر بهدف إيجاد شركاء جدد وتدريبهم. وتهدف مجموعة المبادرة الاجتماعية التابعة للبنك إلى التعاون والاشتراك مع المؤسسات لتحديد أصحاب المشروعات في مجال التمويل الأصغر وتوفير الدعم اللازم لهم.

العمل مع أصحاب راس المال المضارب
تعتبر قلة رأس المال أحد التحديات التي تواجه التوسع في قطاع التمويل الأصغر.  ومن أجل حل هذه المشكلة، يشجع بنك آي.سي.آي.سي.آي أصحاب رأس المال المضارب على الدخول في هذا القطاع.  تتمتع العديد من صناديق رأس المال المضارب في البلاد بالقدرة على تحديد أصحاب المشروعات وتدريبهم ومنها Lok Capital, Aavishkar, Bel Weather.  وقد قام صندوق بيل ويذر (Bel Weather) بثلاث التزامات لاستثمار رأس المال في مشاريع جديدة، وقررت لجنته زيادة حجم التمويل من 10 مليون دولار أمريكي إلى 25 مليون دولار أمريكي. بالإضافة إلى ذلك خصص صندوق لوك كابيتال (Lok Capital) رأس مال ووجهه لتمويل أنشطة التمويل الأصغر وكذا تمويل الدعم الفني والإداري طويل الأمد لتنمية مؤسسات التمويل الأصغر المستدامة تجارياً.  كما وفر صندوق أفيشكار (Aavishkar) تمويل حقوق الملكية الأصغر (1 مليون إلى 5 مليون روبية ما يعادل من 20.000 دولار أمريكي إلى 100.000 دولار أمريكي) وذلك علاوة على دعم استراتيجي وتشغيلي للشركات القابلة للنجاح تجاريا من أجل زيادة الدخل أو توفير السلع والخدمات للمناطق الريفية وشبة الحضرية في الهند.  وقد توصل بنك آي.سي.آي.سي.آي إلى اتفاق مع أصحاب رأس المال المضارب الثلاثة يستطيع بموجبه البنك توفير دعم مالي لمؤسسات التمويل الأصغر لتقوم الأخيرة بشراء المشروع بعد فترة تتراوح من ثلاث لخمس سنوات شريطة أن تحقق هذه المؤسسات تصنيفاً للاستدامة التشغيلية من الشركة العالمية لتصنيف الإقراض الأصغر (Micro-Credit Ratings International Ltd (M-CRIL والشركة المحدودة لخدمات المعلومات الخاصة بتصنيف الإقراض في الهند (Credit Rating Information Services of India Limited (CRISIL

ما بعد الإقراض الأصغر
إن التمويل الأصغر لا يعني الإقراض الأصغر فحسب ولا يحد بنك آي.سي.آي.سي.آي. نفسه في إطار الإقراض فقط، فقد أسس كل من مجموعة المبادرة الاجتماعية التابعة للبنك والبنك الدولي وآي.سي.آي.سي.آي. لومبارد (ICICI Lombard) وهي شركة التامين التي انشأها بنك آي.سي.آي.سي.آي. و لومبارد كندا (Canada Lombard) أول منتج مصنف للتأمين في الهند.  تعوض هذه السياسة التأمينية المؤمن عليه ضد احتمال تناقص الإنتاج/ العائد الزراعي الناجم عن قلة سقوط الأمطار في المنطقة التي تتمتع بسقوط عادي للأمطار، ويخضع ذلك للحد الأقصى لمبلغ التأمين.  ترتبط بوليصة التأمين بمؤشرات سقوط الأمطار.

التكنولوجيا
إن احد أهم التحديات التي تواجه نمو قطاع التمويل الأصغر هي الوصول للعملاء.  وفي الإطار الهندي حيث يعيش 70% من السكان في المناطق الريفية، يتطلب ذلك طرقاً جديدة ومبتكرة لتوصيل خدمات التمويل الأصغر للسكان.  وسيؤدي استخدام التكنولوجيا مثل الأكشاك (المحلات الصغيرة) والبطاقات الذكية إلى خفض تكاليف العمليات بشكل ملحوظ وتحسين الوصول إلى العملاء.  ويقوم الفريق التكنولوجي لبنك آي.سي.آي.سي.آي. بتطوير سلسلة من المنتجات المبتكرة التي يمكنها تقليل تكاليف العمليات بشكل ملحوظ. فعلى سبيل المثال، يروج الفريق لاستخدام البطاقات الذكية مع بنك سيوا في أحمد أباد.  ولتعظيم فوائد استخدام هذه الابتكارات، هناك حاجة إلى تطوير إطار تكنولوجي مشترك يمكن استخدامه من قبل مؤسسات التمويل الأصغر والبنوك التعاونية والبنوك الريفية الإقليمية.  ويشجع البنك بقوة هذه المجهودات.  كما تعكف مجموعة من أفضل شركات تكنولوجيا المعلومات في الهند والمتخصصة في الخدمات المالية وعلى رأسها Wipro and Infosys, I-Flex, 3ilnfotech على وضع مثل هذا الإطار.  ولقد قدم فريق الطرق البديلة للبنك في ورشة عمل حول التكنولوجيا عقدت مؤخرا في معهد بحوث الإدارة المالية في تشيناي عرضاً حول فوائد الاستثمار في وضع إطار تكنولوجي مشترك لمؤسسات التمويل الأصغر يشبه ذلك الذي تستخدمه البنوك العادية.  ومن المرجو أن ينتج عن ورشة العمل توحيد جهود خمس إلى عشر مؤسسات تمويل أصغر لإنشاء هيئة مستقلة لتنسيق تلك الجهود.

مركز بحوث التمويل الأصغر
بينما ينمو قطاع التمويل الأصغر بسرعة، وبينما يتم التركيز بقوة على الانتشار، تظهر الحاجة ملحة لسد الفجوة بين الممارسة والفهم الصحيح للتمويل الأصغر من اجل تعظيم أثر هذا النمو. ومن اجل سد هذه الفجوة، أسس بنك آي.سي.آي.سي.آي مركزاً لبحوث التمويل الأصغر في معهد بحوث الإدارة المالية في تشيناي، ويهدف المركز من خلال الأبحاث، والدلائل القائمة على البحث، وكذا التدريب رفيع المستوى وبناء الاستراتيجيات إلى توضيح العلاقة بين زيادة إمكانية الوصول للخدمات المالية ومشاركة الفئات الفقيرة في الاقتصاد ككل.

بالإضافة إلى ذلك تساند وحدة البحوث التابعة للمركز المبادرات التي تهدف إلى فهم الموضوعات التالية وتحليلها: تأثير الوصول إلى الخدمات المالية، وتصميم المنتج والعقود، القيود والمشاكل المؤثرة على إنتاجية الأسر، الجمع بين التمويل الأصغر وخدمات التنمية الأخرى، دلائل وجود قيود على الإقراض، تكاليف منظمات التمويل الأصغر وربحيتها، تأثير استراتيجيات وسياسات مؤسسات التمويل الأصغر، سلوك الأفراد فيما يتعلق بالخدمات المالية،  اقتصاديات المشاريع الصغرى، وتأثير النظم والقوانين.

يشترك المركز في العديد من الدراسات مع باحثين من اكبر المؤسسات العلمية والجامعات ومنها معهد ماساشوستس للتكنولوجيا MIT وجامعة هارفارد وجامعة يال.  فعلى سبيل المثال، فإنه يجري تقييم الأثر لبرنامج سباندانا للإقراض الأصغر في حيدر أباد.  وحيث أن هذا هو أول تقييم عشوائي للإقراض الأصغر، فإنه سيتمكن من تقييم أثار برامج مؤسسات التمويل الأصغر بطريقة غير متحيزة.  تتضمن المشروعات الجارية الأخرى تقييم أثر استخدام موقد الطهي الصغير عديم الدخان ((Smokeless Chulhas على الصحة والإنتاجية في أوريسا، بالإضافة إلى دراسة حول تفاصيل تكاليف العمليات التي تقوم بها مؤسسات التمويل الأصغر ومجموعات المساعدة الذاتية وكذا تحليل حول قروض بنك سيوا وقاعدة بيانات فريق مراقبة الحسابات في أحمد أباد.

ينظم المركز أيضا ندوات منتظمة ويعطي دورات تدريبية للمديرين والباحثين من المنظمات غير الحكومية والحكومة وكذا المنظمات الدولية، علاوة على الأكاديميين وذلك بهدف توحيد جهود وفكر الأكاديميين والممارسين في هذا المجال.

إضافة للأبحاث، يساعد المركز بشكل مباشر مؤسسات التمويل الأصغر فيما يتعلق بوضع الاستراتيجيات.  ستقدم وحدة استراتيجيات التمويل الأصغر التابعة للمركز بالتعاون مع ميكروسيف (MicroSave) تدريباً متقدماً عن الإدارة المالية لممارسي التمويل الأصغر، علاوة على سلسلة من الدورات التدريبية الأساسية في مجال البنوك والتمويل تهدف إلى تدريب المؤسسات المالية – كبيرها وصغيرها – والتي ترغب في اكتساب مهارات شاملة ومفصلة تساعدها في عملية تحولها.

وفي النهاية، يقر المركز أنه بينما تهدف مؤسسات التمويل الأصغر إلى الوفاء بالاحتياجات الائتمانية للأسر الفقيرة، فهناك أسواقا أخرى مغفلة وغير ذلك من المشاكل التي تواجه هذه الأسر، مثل الرعاية الصحية والبنية التحتية، علاوة على تفاوت المعرفة.  إن لذلك أثر كبير على حجم وربحية مشاريع العملاء، وكذا كفاءة تخصيص موازنة الأسر والتي تؤثر بدورها على رفاهية هذه الأسر.  وسوف تطرح وحدة استراتيجية التمويل الأصغر التابعة للمركز هذه الموضوعات للمناقشة من خلال مجموعة من ورش العمل التي تجمع بين الممارسين العاملين في مؤسسات التمويل الأصغر وخبراء من قطاعات مختلفة ومنها الطاقة والمياه وكذلك الطرق والصحة ...الخ.  سيعرض هؤلاء الخبراء خبرتهم العملية كل في مجال تخصصه مما سيترتب عليه تعاون طويل الأجل بين مؤسسات التمويل الأصغر المختلفة لتطبيق تجارب رائدة في المجالات المختلفة.

بينما ينمو قطاع التمويل الأصغر بسرعة في الهند، يتعين التعامل مع التحديات حتى يكون هذا النمو فعالاً ومستداماًٌ.  إن هناك حاجة ليكون التمويل الأصغر أكثر شمولاً ومرونة في تصميم برامجه وكذا أسهل في الوصول.  ولكي يصبح التمويل الأصغر آلية مفيدة للحد من الفقر، تحتاج الكثير من الأسئلة إلى إجابات. هل يعتبر التمويل الأصغر حلاً؟ يعتقد بنك آي.سي.آي.سي.آي انه الحل إذا ما أُُُُُدير النمو بشكل جيد وإذا ما أجيبت الأسئلة بشكل صحيح.

(1) يجمع تمويل الميزانين بين الدين وتمويل حقوق الملكية (استثمار رأس المال): إنه قرض يمكن للمقرض تحويله إلى حقوق ملكية في حالة التعثر. يعد هذا المصدر للتمويل مفيداً لمؤسسات التمويل الأصغر لأنه يعامل معاملة حقوق الملكية في الميزانية العمومية ويمكّنها من جمع الأموال بدون حقوق ملكية إضافية، وهو ما يعتبر مصدر تمويل باهظ التكلفة.